頂點財經(jīng)首席投顧栗智指出：蘋果Vision Products Group正在研發(fā)多款智能眼鏡產(chǎn)品，包括平價版Apple Vision、第二代Apple Vision Pro以及一款類似Rayban Meta的智能眼鏡。這些產(chǎn)品的推出預(yù)示著智能眼鏡產(chǎn)品線的重要性，并且隨著技術(shù)的發(fā)展，AI+AR眼鏡有望實現(xiàn)從語音眼鏡到智能眼鏡再到AR眼鏡的演進(jìn)路徑，打開千萬出貨量市場的大門。

蘋果新產(chǎn)品布局,智能眼鏡產(chǎn)品線的重要性顯現(xiàn)。Rayban Meta是增加了攝像頭并接入大模型的AI語音眼鏡，雖然尚未增加顯示單元，但已經(jīng)實現(xiàn)了超100萬臺的出貨量。蘋果下場做類似產(chǎn)品，進(jìn)一步突顯了AI眼鏡產(chǎn)品線的重要性。

智能眼鏡的發(fā)展將遵循AI語音眼鏡→AI智能眼鏡（增加攝像頭）→AI+AR眼鏡的路徑逐步迭代。隨著顯示模組技術(shù)的不斷成熟，以及各個廠商在AI+AR眼鏡應(yīng)用場景上的不斷探索，AI+AR眼鏡有望在未來幾年跑通效率提升類場景，并向消費級市場大規(guī)模推廣。

智能眼鏡被視為理想的AI Agent載體，因其具備信息輸入和輸出的第一時效性，能夠長時間佩戴，并且能夠獲得更接近人的傳感單元的信息，如“看人所看”和“聽人所聽”。

AI技術(shù)有望改善AR眼鏡的交互模式，實現(xiàn)自然語言交互，減少用戶的學(xué)習(xí)成本。同時，AI還能賦能信息提示類功能，提高工作生活的效率。隨著顯示技術(shù)的進(jìn)步和AI模型能力的迭代，AI+AR眼鏡有望在短期實現(xiàn)百萬出貨量，在中期實現(xiàn)千萬出貨量。在AI賦能下，交互模式在以下方面將得到改善：

1、自然語言交互：AI技術(shù)有望賦能AR眼鏡實現(xiàn)自然語言交互，與傳統(tǒng)的手機觸控或鍵鼠交互相比，自然語言交互是人需要付出最低操作勞動和學(xué)習(xí)成本的人機交互行為。未來隨著大模型多模態(tài)能力的發(fā)展，AR眼鏡將增加顯示側(cè)功能，內(nèi)容輸出維度提升，用戶無需抬手即可看到顯示畫面，使得交互更為自然。

2、信息提示類功能：AI賦能之下，信息提示類功能將實時賦能人與人和人與環(huán)境的交互，實現(xiàn)效率提升的第一性原理?，F(xiàn)在的AR眼鏡應(yīng)用局限在于可提示的信息量少，用戶定制化程度低。未來輸入端多模態(tài)模型能夠獲取更多的畫面和空間深度信息，并結(jié)合用戶歷史偏好進(jìn)行信息的加工、處理和呈現(xiàn)，進(jìn)而提高工作生活效率。

投資建議

組裝環(huán)節(jié)：歌爾股份、龍旗科技、億道信息、天健股份、佳禾智能等企業(yè)將在組裝環(huán)節(jié)受益。

顯示技術(shù)：水晶光電、舜宇光學(xué)科技等企業(yè)將受益于顯示技術(shù)的需求增加。

綜上所述，蘋果Vision Products Group的新產(chǎn)品布局不僅強化了智能眼鏡產(chǎn)品線的重要性，而且為AI+AR產(chǎn)業(yè)鏈帶來了新的投資機會。隨著AI技術(shù)的應(yīng)用，智能眼鏡的交互模式將得到顯著改善，有望實現(xiàn)更加自然的交互體驗。投資者應(yīng)關(guān)注AI+AR產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵企業(yè)，特別是在組裝和技術(shù)上有優(yōu)勢的企業(yè)，把握未來的投資機會。

栗智（執(zhí)業(yè)編號：A0380623120005）簡介：

頂點財經(jīng)首席投顧，廈門大學(xué)管理學(xué)學(xué)士，擁有十余年投資經(jīng)驗，獨創(chuàng)《智富尋龍術(shù)》，以“資金觀天象，邏輯尋龍脈，量價定龍頭”的尋龍訣，從容把握成長型黑龍、題材型白龍和情緒型紅龍的騰飛機遇。

【免責(zé)聲明】本文內(nèi)容及觀點僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。股市有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。