律商風(fēng)險車型風(fēng)險等級元素周期表

　　在2023年4季度，律商聯(lián)訊風(fēng)險信息（LexisNexis Risk Solutions，以下簡稱“律商風(fēng)險”）基于行業(yè)內(nèi)獨(dú)有整車庫、乘用車庫及零整比數(shù)據(jù)庫建模分析，使用車險綜改后千萬級保險數(shù)據(jù)訓(xùn)練模型，繪制行業(yè)首張乘用車——車型風(fēng)險等級元素周期表（以下簡稱“風(fēng)險表”）。該風(fēng)險表從品牌、車系、車組、車型4個層級對從車靜態(tài)物理風(fēng)險精準(zhǔn)量化，滿足保司從承保風(fēng)險識別到精算定價建模的多層次需求。
　　車型風(fēng)險等級概念自20世紀(jì)60年代在瑞典提出并在歐洲的英國、德國等國家得到推廣后，已成為全球保險行業(yè)車險費(fèi)率厘定的核心定價因子。例如，在韓國，2007年在行業(yè)費(fèi)率中將車型分為262類，費(fèi)率因子分組為21個水平（參見《Automobile Insurance in Korea Fact Book 2022》）。在中國，2020年車險綜改將家用車的品牌車系分為約480類，費(fèi)率因子分組為60個水平。
　　律商風(fēng)險的高級數(shù)據(jù)科學(xué)家單翔表示：“正如門捷列夫根據(jù)元素原子核電荷數(shù)繪制元素周期表，我們依據(jù)車輛物理參數(shù)特征和易損配件維修價格指數(shù)，繪制出行業(yè)車型風(fēng)險等級元素周期表，讓保司從車靜態(tài)風(fēng)險識別的顆粒度精細(xì)至車型層級，對常見的約1萬個車型厘定為997個費(fèi)率因子水平，遠(yuǎn)高于行業(yè)的480類品牌車系的60個費(fèi)率因子水平。這一成果將解決行業(yè)車險費(fèi)率大表‘車系風(fēng)險看不準(zhǔn)、車型風(fēng)險看不清、新車風(fēng)險看不見’的痛點(diǎn)，也將為保險公司賦能，尤其是中小保險公司，使其具備媲美頭部保司的車型風(fēng)險細(xì)分的能力”。他進(jìn)一步指出，行業(yè)基于品牌車系保有量進(jìn)行編碼，進(jìn)行測算風(fēng)險等級的主流模式存在如下弊端：
　　一是苦于樣本量受限，中小保司車型風(fēng)險細(xì)分難。通常，行業(yè)費(fèi)率表和主流定價方式，是基于“車系、品牌+車種、進(jìn)出口+車種、進(jìn)出口、其他”的已賺車年保有量逐層次篩選進(jìn)行分類編碼，然后在GLMs模型中測算相對風(fēng)險水平。對于原本風(fēng)險相近的車型、車系，由于承保數(shù)量不足，容易導(dǎo)致風(fēng)險分類錯誤，風(fēng)險錯配，在中小保司精算定價時矛盾尤為凸顯。

表1：即便基于全行業(yè)車險數(shù)據(jù)的體量，仍然無法避免樣本量局限

　　二是違背對車型風(fēng)險理解的第一性原理。例如，對于不同品牌或車系的風(fēng)險差異，不是從車輛尺寸（Exterior Dimensions）、動力性能（Engines）、維修經(jīng)濟(jì)性（Repair Cost Degree）、車身重量與平穩(wěn)性（Base Curb Weights & Stability）、安全等級（Safety Index）等考慮，而是簡單按照品牌車系名稱分類，確定風(fēng)險等級。

表2：列舉律商風(fēng)險車型風(fēng)險表部分參數(shù)下的商業(yè)險車均賠款相對系數(shù)

　　三是不能滿足業(yè)務(wù)擴(kuò)展的需求。例如，中小保司對于含損業(yè)務(wù)、高價車原本就謹(jǐn)慎承保，該類業(yè)務(wù)承保理賠數(shù)據(jù)儲備不足，導(dǎo)致風(fēng)險識別難、評估難，含損業(yè)務(wù)規(guī)模拓展難；再如，即便對于大型保司，在面臨新車型的風(fēng)險計量上缺乏手段，特別是新車推出速度快的新能源車板塊。

表3：AB Test案例：即便使用小樣本建模，律商風(fēng)險也能充分幫助客戶至少額外提升5.3個百分點(diǎn)的風(fēng)險區(qū)分能力。

　　律商風(fēng)險致力于解決車型風(fēng)險識別在業(yè)界的普遍難題。通過深入分析車輛的物理參數(shù)和維修成本的經(jīng)濟(jì)性等核心風(fēng)險因素，律商風(fēng)險開發(fā)了一套全面的車型風(fēng)險評估體系——一張表格納盡全行業(yè)大約1萬種常見車型的風(fēng)險等級。這一風(fēng)險評估表達(dá)到了全面的風(fēng)險覆蓋和量化，突破了傳統(tǒng)方法的局限，為行業(yè)內(nèi)車型風(fēng)險等級的確定引入了創(chuàng)新的途徑。這不僅打開了評估方法的新篇章，而且顯著提升了車險行業(yè)的風(fēng)險量化能力。（文/律商風(fēng)險單翔、王軍喜）